Raízen, la compañía de combustibles y energía controlada por Shell y por Cosan, el grupo del empresario Rubens Ometto, cerró este martes (1º de septiembre) la venta de sus operaciones en Argentina por US$ 1.420 millones, unos R$ 7.300 millones al cambio actual. Las compradoras, Latam Downstream Holdings y Silver Projects, son sociedades del grupo suizo de energía Mercuria, según informa Folha de S.Paulo. La venta se concreta mientras la empresa avanza en una reestructuración de deuda extrajudicial, mecanismo brasileño en el que la compañía negocia con los acreedores y un juez confirma el acuerdo.

El pago se dividió entre una porción neta en efectivo y la asunción de las deudas de Raízen Argentina por parte de los nuevos dueños. El cierre llegó tras cumplirse las condiciones previstas en el acuerdo, incluidas autorizaciones regulatorias, según Times Brasil. La cifra final todavía puede cambiar. En un comunicado al mercado, la empresa declaró:

"El precio está sujeto a los ajustes posteriores al cierre habituales en operaciones similares, que se determinarán con base en los estados financieros de cierre, y el importe neto efectivamente recibido por la Compañía se fijará tras la conclusión de dichos ajustes."

Una reestructuración de R$ 65.000 millones

La operación se anunció al mercado el 4 de junio, un día después de que los acreedores empezaran a evaluar la propuesta final del acuerdo de reestructuración de unas deudas de R$ 65.000 millones, la mayor negociación de este tipo en la historia de Brasil, según Folha. El plan fue aprobado el 30 de julio, con el apoyo del 81,6% de los acreedores.

La deuda se acumuló en un ciclo acelerado de expansión y de inversión en nuevas tecnologías, con apuestas fallidas como la entrada en el comercio minorista, de acuerdo con Folha. Los recursos de la venta reforzarán la estructura de capital y sostendrán el plan de reestructuración financiera, informa Daily Journal.

En la cadena de valor, la transacción cambia al dueño de la unidad argentina, y Raízen conserva sus activos en Brasil. La desinversión forma parte de una estrategia de revisar la cartera de activos y concentrarse en mercados prioritarios, según Daily Journal. Para los proveedores de caña y los acreedores, los dólares engrosan la caja que respalda el acuerdo de R$ 65.000 millones. Para el consumidor brasileño, nada cambia por ahora: los activos vendidos están en el país vecino y el efecto directo del cambio de control queda en Argentina.