Una empresa creada con R$ 100 de capital social, sin empleados y sin movimiento bancario efectivo, fue usada por el Banco Master, del fundador Daniel Vorcaro, para simular el origen de R$ 7.155 millones en préstamos consignados, los créditos que en Brasil se descuentan directamente del salario o de la pensión. La conclusión es de la pericia de la Policía Federal, detallada por G1 este sábado (12) y por Poder360 el viernes (11). Según la PF, el dinero de las cesiones nunca llegó a la empresa: los valores eran registrados internamente por el propio banco, que lanzó en su sistema más de 1 millón de contratos atribuidos a la compañía.
La empresa nació el 1 de octubre de 2024 como SX 016 Empreendimentos e Participações, con R$ 100 de capital, de los cuales solo R$ 10 fueron aportados: R$ 5 de cada uno de los dos socios fundadores. En diciembre de 2024 pasó a llamarse Tirreno Consultoria Promotora de Crédito e Participações, adoptó formalmente la promoción de crédito como actividad y elevó en el papel su capital a R$ 30 millones, que serían aportados en hasta 12 meses. La pericia afirma no haber encontrado evidencias ni documentos de que ese dinero haya sido pagado.
Entre el 24 de diciembre de 2024 y el 14 de mayo de 2025, Master y Tirreno firmaron 28 contratos de cesión de crédito por un total de R$ 7.155 millones. Veinticinco de ellos, unos R$ 5.960 millones, se firmaron antes de que los cambios de nombre y administración se registraran en la Junta Comercial de São Paulo, lo que ocurrió el 15 de abril de 2025. André Felipe de Oliveira Seixas Maia firmó los 28 contratos en nombre de la empresa, aunque solo apareció formalmente como director después. Las firmas de un lote de 26 contratos, de R$ 6.340 millones, fueron reconocidas ante notario de una sola vez, el 13 y el 14 de mayo de 2025. La PF calificó el hallazgo como formalización notarial tardía y pidió la validación de la cadena documental.
La investigación identificó patrones inusuales en los contratos, empleadores con inconsistencias registrales y producción de documentos a escala dentro de la propia estructura del Master. El 22 de mayo de 2025, cuando el banco pidió datos registrales de la Tirreno, facturación, patrimonio, clientes y proveedores llegaron en cero o en blanco. La primera cuenta corriente de la empresa solo se abrió el 23 de mayo, en el propio Master, y permaneció sin saldo y sin movimiento, según la PF.
Venta al BRB y "fábrica de documentos"
Los créditos fueron revendidos al Banco de Brasilia (BRB), que inicialmente compró las carteras sin la debida verificación y solo después comenzó a exigir documentos, según la corporación. El 23 de junio de 2025, Seixas Maia envió al BRB un enlace de almacenamiento con 1.785 kits documentales sobre las cobranzas. El 4 de julio, el comité de prevención de lavado de dinero del Master decidió cerrar las alertas de irregularidad y no comunicar el caso al COAF, el consejo que recibe las sospechas de operaciones financieras en Brasil. En octubre de 2025, los créditos atribuidos a la Tirreno correspondían al 64% de todos los recibibles de consignados administrados por el Master en el sistema Função 13.
Según G1, la PF también describió una "fábrica de documentos" montada por empleados del banco. Una presentación de PowerPoint hallada en un disco duro corporativo, entregado por el liquidador del Master el 27 de noviembre de 2025, detalla la extracción de datos reales de clientes del programa CredCesta, el procesamiento en softwares dedicados y la generación industrial de cédulas de crédito bancario, términos de consentimiento y poderes, con retiro de fechas y de páginas de firma. Las conclusiones integran un informe de análisis de la policía concluido el 23 de marzo de 2026.
Lo que dicen las partes
La PF calificó la operación de R$ 7.000 millones como "completamente atípica". Según Poder360, el presidente del BRB declaró ante el Supremo Tribunal Federal (STF) que la Tirreno nunca recibió los recursos, versión que, según la corporación, es corroborada por Vorcaro, investigado en el caso. Vorcaro habría admitido que la operación con la Tirreno fue cancelada y que el dinero no fue entregado ni a la empresa ni al BRB. "¿Cómo puede una empresa que no recibió valor alguno (Tirreno) y tuvo la operación cancelada comprometerse a readquirir carteras por valor de 7 mil millones de reales?", cuestiona la PF en la representación.
La Sociedade de Crédito Direto Cartos, señalada por la PF como controladora de la Tirreno, negó en nota tener relación contractual, comercial u operativa con la empresa y afirmó que no originó, estructuró, comercializó, intermedió ni cedió créditos del caso. El BRB no respondió a Poder360. El caso Master tramita en el STF bajo la relatoría del ministro Edson Fachin, que programó para el 23 de septiembre la sesión en que analizará peticiones vinculadas a la investigación, según G1. La investigación está en curso y ninguna de las personas citadas ha sido condenada.